Estadísticas de la deuda externa
Chapter

18. Sistemas de seguimiento de la deuda externa

Author(s):
International Monetary Fund
Published Date:
April 2004
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Introducción

18.1 Este capítulo describe los sistemas de registro de la deuda de la Secretaría del Commonwealth y de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) al final del año 2000. Los dos sistemas son ampliamente utilizados, y tienen por objeto asistir a los países en la captación y el almacenamiento de información por instrumentos dentro de un sistema informatizado. Ambos tienen la capacidad de analizar la información almacenada.

Sistema de gestión y registro de la deuda de la Secretaría del Commonwealth (CS-DRMS)

18.2 El sistema CS-DRMS, disponible por primera vez en 1985, ayuda a los países en el registro y la gestión de la deuda, proporcionándoles un amplio espacio para datos estadísticos sobre la deuda interna y externa, tanto pública y privada por instrumentos, y proporciona los instrumentos necesarios para el análisis y la gestión de las carteras de préstamos. El sistema se actualiza regularmente para reflejar los cambios en los instrumentos, las prácticas de los acreedores, las normas de declaración de deudas y la tecnología, a fin de representar las prácticas óptimas en materia de gestión de la deuda. El cuadro 18.1 muestra las principales funciones del CS-DRMS.

Cuadro 18.1.Principales funciones del sistema de gestión y registro de la deuda de la Secretaría del Commonwealth (CS-DRMS)
Registro de la deudaNotificación de la deudaAnálisis de la deudaOtras funciones
  • Mantener un inventario de todos los instrumentos de deuda externa e interna, incluidos:
    • —deuda pública y donaciones
    • —deuda a corto plazo y del sector privado
    • —acuerdos de reestructuración y reprogramación
  • Registrar los detalles y condiciones básicas de un instrumento.
  • Registrar otra información pertinente relacionada con el tema de la deuda tal como el tipo de cambio, tasas de interés y datos macroeconómicos
  • Proyectar los pagos por servicio de la deuda, por instrumentos y en términos agregados, con y sin los desembolsos futuros
  • Registrar las transacciones efectivas del servicio y desembolsos de la deuda por transacciones
  • Identificar los préstamos atrasados y calcular las multas
  • Realizar el seguimiento de la utilización de préstamos y donaciones y de los desembolsos
  • Realizar el seguimiento de los préstamos del gobierno, incluidos los représtamos
  • Proveer información y notificar sobre cualquier grupo o tipo de instrumentos
  • Producir informes regulares acerca de diversos datos necesarios, incluyendo finanzas públicas, balanza de pagos y PII
  • Facilitar la elaboración de informes de aduana empleando un generador de informes diseñado con ese propósito
  • Responder consultas específicas de los usuarios en la base de datos
  • Efectuar análisis de sensibilidad sobre variaciones de las tasas de interés y los tipos de cambio bajo distintos escenarios
  • Evaluar las implicancias de nuevos préstamos basados en diferentes supuestos acerca de las monedas, tasa de interés y condiciones de reembolso
  • Efectuar análisis de sostenibilidad de la deuda conjuntamente con otros programas como el DSM Plus del Banco Mundial
  • Evaluar distintas ofertas de préstamos
  • Evaluar distintas propuestas para el refinanciamiento y reprogramación de los préstamos y calcular el alivio de la carga de la deuda
  • Combinar los datos sobre deuda del CS-DRMS con datos económicos exógenos para proyectar indicadores de deuda críticos, tanto en valor nominal como en valor presente
  • Evaluar la exposición al riesgo cambiario y de tasa de interés
  • Transferir electrónicamente datos sobre deuda al sistema de notificación de la deuda del Banco Mundial, así como a hojas de cálculo y otros programas como sistemas de gestión de activos y pasivos y de contabilidad pública
  • Revisar los datos del sistema CS-DRMS utilizando Debt Manager, que es un producto de Windows desarrollado para los encargados de la gestión de la deuda
  • Emplear sistemas de validación para asegurar la integridad y la exactitud de la base de datos
  • Integrar funciones de atención al público, control y auxiliares a través de las opciones de la base de datos y la gestión de títulos
  • Ejercer funciones de mantenimiento, tales como generar información de respaldo, restablecer e instalar acceso al módem
En el futuro:
  • Se permitirá registrar e informar en línea a través de Internet
  • Estimación de valores devengados y de mercado
  • Módulo de pasivos contingentes

18.3 El sistema CS-DRMS es utilizado en unos 50 países pertenecientes o no al Commonwealth, en 70 establecimientos correspondientes a ministerios de Hacienda, de planificación y bancos centrales. Se ofrece como parte de los servicios de asesoramiento que presta el Commonwealth en materia de gestión de la deuda y recursos de desarrollo, que abarca las siguientes áreas:

  • Fortalecimiento de los mecanismos jurídicos e institucionales para contraer y gestionar la deuda.
  • Asesoramiento a los gobiernos en aspectos de política y estrategia de la deuda, reestructuración de la deuda, evaluación de préstamos y asistencia en las negociaciones con los acreedores.
  • Apoyo en la compilación de datos sobre la deuda y en la revisión de la calidad de las bases de datos.
  • Fortalecimiento de la capacidad a través de cursos de capacitación y talleres de trabajo en diversos aspectos de la gestión de la deuda así como en el uso del sistema CS-DRMS.
  • Desarrollo y mantenimiento del CS-DRMS, incluido el apoyo a los usuarios.

Funcionalidad

18.4 El CS-DRMS es un sistema integrado que registra diversos tipos de flujos—deuda externa e interna, donaciones y préstamos de gobierno—para su gestión y administración diaria. Dicho sistema posee un módulo integral de deuda externa que permite registrar una amplia gama de instrumentos oficiales y comerciales, incluida la deuda a corto plazo y del sector privado, además de un módulo integral de deuda interna que permite registrar el ciclo completo de la emisión de instrumentos de deuda interna, como letras del Tesoro, bonos y pagarés, así como planificar emisiones, subastas y analizar licitaciones. Los datos de las transacciones efectivas y proyectadas así como los atrasos son compilados de manera que se cumpla con las pautas internacionales sobre datos de deuda externa. Además, el sistema CS-DRMS comprende mecanismos para captar la reestructuración de deudas, incluidos el refinanciamiento y la reprogramación de deudas con el Club de París.

18.5 El módulo especial llamado Herramientas de gestión apoya a los encargados de la gestión de la deuda en la formulación y el análisis de estrategias de la deuda, tales como análisis de cartera, pruebas de sensibilidad para la gestión de riesgos, seguimiento de indicadores sobre la viabilidad de la deuda, entre otras señales de alerta. Asimismo, el módulo ofrece una variedad de maneras de buscar información y preparar informes, incluidos 60 informes estándar, así como un sistema para generar informes, que permite a los usuarios preparar rápidamente sus propios informes.

18.6 Existen múltiples dispositivos de seguridad para satisfacer los requisitos específicos de cada país, incluida la capacidad para configurar pantallas de acceso e informes para diferenciar entre funciones de atención al público, control y auxiliares.

Características tecnológicas

18.7 El sistema CS-DRMS posee dispositivos técnicos para asistir a los encargados de la recopilación y gestión de la deuda. Por ejemplo, el Loans Explorer (parecido al Explorador de Windows) permite mostrar la información almacenada en la base de datos, plantear preguntas y notificar de manera rápida acerca de esos datos. En términos más generales, el CS-DRMS está diseñado para adecuarse a bases de datos de mayor o menor tamaño, y puede ser ejecutado en varios tipos de bases de datos relacionadas como INFORMIX, ORACLE y SQL-Server. El CS-DRMS se basa en tecnología estándar, abierta, y puede transferir información al Modelo de viabilidad de la deuda (DSM Plus), el sistema de notificación de la deuda al Banco Mundial, así como a otros programas como MS Excel, programas contables y otros sistemas de manejo de información. El CS-DRMS está disponible en inglés y francés, y posee un diseño que no depende del idioma, lo cual facilita su traducción a otros idiomas.

18.8 El CS-DRMS tiene la ventaja de contar con un icono de Ayuda, tanto a través de Internet como en los documentos impresos, que será añadido a través de Internet desde el sitio web del CS-DRMS. Para mayor información, consultar www.csdrms.org, o comunicarse con:

  • Director
  • Economic and Legal Advisory Services Division
  • Commonwealth Secretariat
  • Marlborough House
  • Pall Mall, London SW1Y 5HX, Reino Unido
  • Tel: 44-(0) 20–7747 6430
  • Fax: 44-(0) 20–7799 1507
  • Correo electrónico: csdrms@commonwealth.int.

UNCTAD: Sistema de gestión y análisis de la deuda (SIGADE)

18.9 El SIGADE es un sistema informatizado, que pueden utilizar los ministerios de Hacienda y los bancos centrales en la gestión de la deuda pública. Se actualiza regularmente, lo que le permite mantenerse al día y ayudar a establecer prácticas óptimas en materia de gestión de la deuda.

18.10 El SIGADE permite al usuario seguir la evolución de la deuda pública a corto, mediano y largo plazo, interna y externa, así como las operaciones de représtamo. El sistema también puede registrar las donaciones y la deuda privada. El SIGADE permite satisfacer tres distintas necesidades en lo que a gestión de la deuda se refiere: las necesidades operativas diarias del encargado de la gestión de la deuda (véase UNCTAD, 1993), las necesidades estadísticas agregadas de la oficina de la deuda, y las necesidades analíticas de los responsables de la formulación de políticas. En relación con el gasto público, el SIGADE se enlaza fácilmente al sistema de ejecución presupuestaria que pueda aplicar el ministerio de Hacienda.

18.11 La versión 5.2 del SIGADE es una aplicación basada en Windows1 que utiliza todas las ventajas de esta interfaz gráfica estándar. También utiliza el Sistema de Gestión de Bases de Datos Relacionales (RDBMS) de ORACLE2 y sus herramientas de desarrollo informático3. La versión 5.2 estándar del SIGADE está disponible en cuatro idiomas: inglés, francés, español y ruso, y puede utilizarse por un único usuario o en un entorno de red.

Gestión operacional

18.12 La gestión operativa de la deuda es la administración cotidiana de la deuda conforme a una dirección y organización ejecutivas, y comprende las funciones de registro, análisis, control y operación. Las características operativas del SIGADE 5.2 asignan mayor énfasis a las funciones de análisis y registro, incluidos la compilación de cifras agregadas de la deuda y el análisis de indicadores clave. A su vez, esta información sirve como base para el control del endeudamiento público.

La función de registro del SIGADE 5.2

18.13 El menú principal del SIGADE sigue el ciclo de vida operacional típico de un acuerdo de préstamo. Los datos del préstamo se registran en la sección Administración y, en base a la información del contrato, se calculan las tablas de amortización y se estiman los giros iniciales. La sección Administración también contiene un menú de Ficheros de referencia, en los que el usuario introduce información sobre los tipos de cambio diarios, las tasas de interés variable, tasas de interés comercial de referencia, números de identificación de las partidas presupuestarias, y los acreedores y deudores y otros participantes en los acuerdos. Conforme se realizan los desembolsos, éstos se registran en la sección Movilización de préstamos del sistema. A solicitud del usuario, esta sección también puede programarse para imprimir automáticamente las solicitudes de giros. De allí en adelante, todas las transacciones relacionadas con el servicio de los préstamos, incluidas las operaciones sobre atrasos, intereses punitivos, reprogramaciones, canjes, etc., se registran en la sección Servicio del sistema. Esta sección contiene enlaces con las asignaciones presupuestarias. La función de registro automático de los atrasos permite al usuario crear bloques de atrasos para un determinado subconjunto de préstamos.

Tipos de acuerdos que pueden registrarse en el SIGADE

18.14 El SIGADE, versión 5.2, ofrece la posibilidad de registrar y establecer los enlaces necesarios entre los siguientes tipos de acuerdos:

  • Préstamos. El sistema puede registrar todos los tipos de contratos de préstamo, incluidos los bonos, en su moneda original. El sistema puede almacenar información cuantitativa (como condiciones financieras) e información cualitativa (como anotaciones con observaciones, comentarios específicos o partidas informativas, tales como el tipo de cláusulas jurídicas del contrato). Además, con el “módulo” de préstamos es posible:
    • —Registrar las transacciones de participaciones en el mercado secundario y los movimientos de las participaciones de préstamos sindicados, lo cual permite conocer la exposición crediticia de cada miembro de dicho préstamo en un momento dado.
    • —Mantener los registros de las enmiendas a los acuerdos de préstamo.
    • —Mantener los registros del estado del préstamo a lo largo del período de duración del mismo (cuando el préstamo ha sido acordado pero no se ha realizado el desembolso), del período en que el préstamo está en vigencia, y cuando el préstamo ha sido reembolsado en su totalidad.
    • —Registrar préstamos de fondos comunes de monedas (préstamos del Banco Mundial y de bancos regionales de desarrollo).
    • —Vincular información sobre préstamos y donaciones a proyectos específicos, actas aprobadas, acuerdos de représtamo y asignaciones presupuestarias.
  • Donaciones. El “módulo” para el registro de las donaciones contiene los mismos datos que el módulo de préstamos, excepto en lo que se refiere a las condiciones de reembolso.
  • Acuerdos de représtamo. El sistema puede registrar cuándo se realiza un représtamo así como la relación entre este último y el préstamo original.
  • Acuerdos combinados. El registro de acuerdos combinados permite al usuario registrar la información global sobre los acuerdos que incorporan varios créditos individuales (y/o donaciones), vinculando dicho acuerdo con las donaciones o los préstamos individuales derivados de él.
  • Proyectos. La sección Información de proyecto del sistema le permite al usuario identificar con facilidad cada uno de los proyectos individuales y sus relaciones con los préstamos y las donaciones con que se financian, así como los desembolsos correspondientes.
  • Acuerdos de reorganización de la deuda. El módulo Reorganización de la deuda vincula los préstamos bilaterales con las “Actas aprobadas” pertinentes, y permite suministrar datos que respaldan las negociaciones de reorganización, para facilitar el registro de las condiciones de reorganización aceptadas, así como la identificación y la declaración de las transacciones reorganizadas.

¿Cómo se registra esta información en el SIGADE 5.2?

18.15 El SIGADE recoge las condiciones financieras de los créditos individuales tal como han sido especificadas en cada contrato de préstamo; las características incluidas son, entre otras, las condiciones que se aplican al principal y al interés, las tasas de interés y el tipo de cambio. Basándose en esta información, el sistema de gestión y análisis de la deuda calcula de manera automática las tablas de amortización y los desembolsos estimados. La información sobre el préstamo se registra en dos niveles, Información general y Tramos, que son subconjuntos de Administración. Cada préstamo posee una sección de Información general y por lo menos una sección de Tramos.

Administración

18.16 La sección Administración registra todos los datos básicos relacionados con los acuerdos de préstamo o donación específicos, proyectos financiados con préstamos o donaciones, acuerdos generales (por ejemplo, acuerdos combinados, actas aprobadas del Club de París, etc.) y acuerdos de reprogramación. En esta sección también se encuentran Los Ficheros de referencia, que comprenden la siguiente información:

  • Los participantes (deudores, acreedores, etc.) en los distintos acuerdos. El sistema requiere un conjunto de datos sobre cada uno de los participantes (por ejemplo, tipo de institución, país de residencia, datos de telecomunicaciones, etc.).
  • Las tasas de interés variables comunes con el fin de realizar proyecciones.
  • La tasa de interés comercial de referencia (TICR), que se utiliza para calcular el valor presente, y que es especialmente útil en el marco de la Iniciativa para la reducción de la deuda de los países pobres muy endeudados. Estas tasas de interés son publicadas por la OCDE.
  • El sistema puede registrar tipos de cambio diarios. Estos tipos de cambio son introducidos en el archivo común de los tipos de cambio para toda la cartera de préstamos del sistema.
  • Aquí se registran las partidas presupuestarias para ser utilizadas en los procesos de desembolso y servicio de la deuda, según las necesidades. En otras palabras, las partidas presupuestarias se refieren a los números de la cuenta presupuestaria que se utilizan en relación con el servicio de los diferentes préstamos.
  • Los grupos de tasas de interés y los grupos de vencimiento permiten al usuario personalizar ambos grupos para establecer criterios de selección o de clasificación.

Información general

18.17 En esta sección se introduce toda la información de carácter general sobre los acuerdos de préstamo y las donaciones. También se incluyen los vínculos con los participantes o clientes del préstamo (prestamistas, prestatarios, garantes, beneficiarios, etc.), aunque es posible ingresar vínculos con los participantes del préstamo a nivel de tramos si en el acuerdo los participantes están vinculados solamente a un tramo específico. Algunos de los aspectos más importantes son:

  • El sistema aplica un mecanismo flexible de identificación de préstamos, que permite al usuario emplear sus propias normas de codificación, y no se limita a una cifra numérica predeterminada para el préstamo.
  • El papel que cumplen los participantes en los distintos acuerdos (préstamo, donación, etc.) se define con referencia al archivo de participantes.
  • En esta sección se registra y se realiza el seguimiento de las enmiendas realizadas en los distintos acuerdos (préstamo, donación, etc.).
  • También se registra y se vigila la evolución de las participaciones del acreedor en un préstamo sindicado, con referencia al archivo de participantes.
  • Se registra y se realiza el seguimiento de la situación del préstamo durante todo su período de vigencia.
  • Se registran los préstamos de fondos comunes de monedas (préstamos del Banco Mundial y de bancos regionales de desarrollo).
  • Los campos definidos por el usuario permiten que los funcionarios encargados de la deuda puedan ofrecer detalles sobre préstamos de cada país, que pueden ser utilizados además como un criterio de selección o clasificación para la elaboración de informes.

Información sobre tramos

18.18 La información sobre las condiciones de pago del interés y del principal se registra a nivel detallado en los llamados tramos, que permiten un registro más preciso de los préstamos en varias monedas y distintas tasas de interés. Por ejemplo, a menudo los préstamos multilaterales tienen tramos en distintas monedas dentro del mismo crédito. Estos tramos diferentes pueden o no tener la misma tasa de interés. En ese caso, cada moneda se registrará como tramo separado con su propio calendario de amortización. El sistema capta las tasas de interés variable correspondientes a los tramos. Estas tasas de interés son ingresadas en el archivo común de tipos de cambio para toda la cartera de préstamos en el sistema, o bien son ingresadas como características de un tramo del préstamo. Ello depende del nivel de exactitud de los cálculos requeridos por el usuario. El sistema fue concebido de esta manera porque los distintos acreedores estarán utilizando tasas de interés diferentes en la misma fecha para una misma moneda.

18.19 El sistema SIGADE ofrece tres opciones distintas para la gestión automática o manual de los tramos: un único tramo, tramos múltiples conocidos y número no conocido de tramos.

  • Un único tramo: Habrá un único tramo, al que corresponderán todos los desembolsos. Las transacciones de este tramo se efectuarán siempre en la moneda de base de este tramo, que será la misma que la moneda del préstamo.
  • Tramos múltiples conocidos: El usuario creará cada tramo, definiendo el perfil de desembolsos y el monto de cada tramo (el sistema se encargará, de manera automática, de gestionar la distribución del monto no desembolsado de cada tramo enforma de desembolsos hipotéticos).
  • Número no conocido de tramos hasta que el préstamo es desembolsado por completo: En este caso, el sistema SIGADE permite la creación de un tramo al generar, de manera automática, el llamado tramo 0 (cero), que contiene los desembolsos estimados basándose en el saldo no desembolsado del préstamo. Cada vez que se registre un desembolso, se generará una tabla actualizada de amortización que empieza en el tramo número 1. También se pueden ingresar algunos desembolsos en tramos existentes, en cuyo caso se volverán a calcular los desembolsos estimados en el tramo 0, pero sin crear un nuevo tramo.

Funciones de operación y de control del SIGADE 5.2

Función de operación

18.20 El SIGADE registra todo tipo de transacciones individuales: desembolsos (registrados en Movilización) y reembolso del principal, pagos de interés y comisiones, etc. (registrados en Servicio de la deuda).

Movilización

18.21 La sección Movilización se utiliza para registrar desembolsos. El sistema puede registrar desembolsos en la misma moneda o una moneda diferente a la del tramo, y registra el valor equivalente en la moneda en que se realizó el préstamo, en la moneda del tramo y en la moneda local. Para realizar la validación, se revisan todas las cifras para verificar la coherencia con los tipos de cambio registrados en los archivos correspondientes. El desembolso puede estar también vinculado a un proyecto o un programa.

18.22 El sistema permite identificar desembolsos estimados en el pasado y redistribuirlos automáticamente en el futuro mediante la Actualización de los desembolsos estimados, que también se puede activar desde esta opción del sistema. Cuando no se han efectuado varios desembolsos, el usuario puede actualizar en serie los montos futuros aún no desembolsados a partir de una fecha determinada. De esa manera, y como resultado de haber proyectado los desembolsos futuros, el sistema actualizará automáticamente las tablas de amortización.

Servicio de la deuda

18.23 En esta sección se registran las operaciones de servicio de la deuda. Existe una opción para el principal y los intereses del préstamo, y otras dos para las comisiones y los intereses punitivos. Todas las operaciones de servicio de la deuda pueden ingresarse y seguirse en seis monedas: la moneda nacional, la moneda del tramo, la moneda efectiva, euros, dólares de EE.UU. y DEG. El usuario tendrá acceso a las siguientes funciones:

  • Las operaciones de servicio de la deuda se ordenarán según su fecha prevista y el campo situación informará al usuario en qué etapa del proceso del servicio de la deuda se encuentra en ese momento el vencimiento en cuestión (programado, en espera, pagado, cancelado en libros, reprogramado, con orden de pago pero sin recibir información al respecto por parte del pagador, etc.).
  • La elaboración de la lista de vencimientos del servicio de la deuda se basa en las tablas de amortización. El usuario deberá verificar estas listas y los vencimientos en la lista de espera (aquéllos cuya fecha programada es anterior a la fecha del día de hoy) como pagados, reprogramados, cancelados en libros, canjeados o confirmados como atrasos. El usuario tiene la opción de que el sistema confirme de manera automática como atrasos los pagos vencidos e impagos.
  • La acumulación de atrasos en los pagos eventual-mente ocasionará que se acumulen intereses punitivos adeudados a los distintos acreedores. El SIGADE estima estos intereses sobre la base de cada transacción atrasada y confirmada que exista en la base de datos. El “módulo” sobre los intereses punitivos permite al usuario registrar las operaciones de pago, reprogramación y cancelación en libros del interés punitivo.
  • En esta sección también se registran los montos de asignaciones presupuestarias. El sistema permite comparar las asignaciones presupuestarias con los pagos efectivos. El propio usuario determina los períodos presupuestarios (dentro del año fiscal), e introduce los códigos de las partidas presupuestarias y la asignación correspondiente a cada una. Luego se vincula la asignación con los tramos y las transacciones individuales; así, el sistema realiza automáticamente el seguimiento de la asignación contra el monto acumulado de las transacciones efectivas durante el período presupuestario especificado. De esta manera, la presupuestación de los pagos puede controlarse con respecto a los préstamos, el interés, el principal y las comisiones—disponiendo de una partida por cada elemento definido en el presupuesto—, y se puede ajustar con facilidad a las necesidades de cada país. El sistema emitirá una advertencia si la suma de las transacciones efectivas excede de las asignaciones.
  • En esta sección también se registran los factores de ajuste utilizados en algunos de los préstamos de fondo común de monedas otorgados por organismos multilaterales. Estos factores se emplean para informar, ya que el sistema siempre mantendrá el préstamo de fondo común en valores contables, usando los factores para volver a evaluar el saldo pendiente y el servicio de la deuda en una fecha establecida por el usuario.
  • La orden de pago, disponible por países, puede ser impresa o enviada electrónicamente desde esta opción. Si existe un enlace con un sistema presupuestario, la orden de pago puede procesarse a través de las asignaciones presupuestarias correspondientes.

Datos históricos

18.24 Un sistema de gestión de la deuda pública debería ser capaz de mostrar y calcular datos históricos. Obtener del sistema la información sobre transacciones individuales a fin de cumplir con este requisito puede resultar una tarea tediosa, y en algunos casos abrumadora. Con el propósito de superar este problema, el SIGADE permite al usuario cargar los saldos correspondientes a cada uno de los préstamos y tramos en una fecha determinada (la fecha de corte del SIGADE definida por el usuario). Los saldos de Los montos históricos incluirán el total de reembolso del principal, de pago de los intereses, etc., en la fecha de corte. Ello permitirá que el sistema calcule saldos y flujos a cualquier nivel de agregación y en cualquier momento luego de la fecha de corte.

Funciones de control y seguimiento

18.25 La primera función de control se refiere a la precisión y validación de los datos estadísticos. Una vez que los datos son ingresados en el sistema, se actualizarán o eliminarán regularmente, según sea el caso. El sistema incorpora una serie de mecanismos de control a fin de asegurar la coherencia entre los datos correspondientes a un determinado préstamo. El usuario podrá corregir y validar los datos mediante mensajes de error que aparecerán en la pantalla de su computadora. El usuario también podrá elaborar distintos informes para verificar si los datos son correctos.

18.26 El sistema también puede producir un gran número de informes para cumplir con el objetivo de control y seguimiento de las operaciones de gestión de la deuda4; por ejemplo, los informes sobre los pagos que vencen el mes siguiente para asegurar su pago puntual, la posibilidad que tiene el usuario de seleccionar préstamos por sector económico, tipo de acreedor, tipo de financiamiento, etc., que pueden ser empleados para controlar los límites máximos correspondientes a la deuda pendiente o al servicio de la deuda.

Función analítica del SIGADE 5.2

Elaboración de informes

18.27 Esta función ofrece un conjunto amplio y flexible de informes que cuando se generan en forma agregada pueden ser producidos en moneda nacional, en dólares de EE.UU., en euros o en DEG. El SIGADE 5.2 puede producir un gran número de informes, que pueden ser de cuatro tipos y que se describen a continuación:

Informes predefinidos sin parámetros

18.28 El formato del informe no puede ser modificado por el usuario. El informe abarca un tema muy específico y presenta toda la información disponible sobre el conjunto de préstamos seleccionado. Por lo tanto, no se precisan parámetros. La tabla de amortización es un ejemplo de este tipo de informe.

Informes predefinidos con parámetros

18.29 Este tipo de formato tampoco puede ser modificado por el usuario. Sin embargo, como el informe puede abarcar gran cantidad de información estadística, el usuario puede definir el período que cubrirá el informe. El SIGADE 5.2 contiene los formularios 1 y 2 al sistema de notificación de la deuda al Banco Mundial, que son ejemplos de este tipo de informes5; otro ejemplo es el estado de cuenta del préstamo, ampliamente utilizado por los funcionarios encargados de la gestión de la deuda.

Informes definidos por el usuario

18.30 Este tipo de informes personalizados permite al usuario crear informes con el diseño de su elección. Además de un conjunto de parámetros que el usuario puede escoger—tales como la moneda, el nivel de agregación, el período, etc.—, el usuario puede seleccionar los contenidos de las columnas utilizando una lista de los totales de la deuda disponibles de la información o proyecciones almacenadas. Algunos formatos de informes pueden tener hasta 12 columnas, así como incluir los totales de la deuda en forma de porcentaje. Una vez que el usuario ha creado el formato del informe, éste es almacenado por el SIGADE 5.2, de manera que el usuario puede recuperarlo para imprimirlo con los datos originales o con nueva información, así como modificar el formato en caso de que sea necesario.

18.31 Para crear informes en el SIGADE, el usuario empieza definiendo un subconjunto de préstamos con los cuales quiere trabajar, a continuación ordena este subconjunto, y por último define los parámetros del informe, tales como la moneda, la periodicidad, el nivel de especificación, el orden en que se quiere que aparezcan los distintos parámetros en el informe, la forma de calcular los subtotales, etc. El SIGADE 5.2 utiliza un buscador de ORACLE adaptado para crear subconjuntos de préstamos y ordenarlos. Si el usuario así lo desea, se puede asignar un nombre a estos subconjuntos, y pueden ser grabados para su uso posterior.

18.32 Al crear un informe, el usuario debe escoger un formato de informe:

  • Formato 1: Los agregados en columnas, y cada agregado por un período específico.
  • Formato 2: Los agregados en columnas y los períodos en líneas.
  • Formato 3: Los agregados en líneas y los períodos en columnas.

18.33 El usuario pondrá nombre a cada informe nuevo a fin de poder recuperarlo para su uso posterior. No obstante, cuando el usuario recupera informes previamente almacenados, aún tiene la opción de cambiar el subconjunto correspondiente o los parámetros del informe. Algunos de los parámetros son:

  • Período base. El usuario puede producir informes basados en el año fiscal, el año calendario o un período exacto definido por él mismo. El año presupuestario se define de manera separada como uno de los parámetros del sistema SIGADE 5.2.
  • Monto ajustado. Cuando los préstamos han sido registrados como préstamos de fondos comunes de monedas, el sistema permite que el usuario ajuste los montos del informe según los factores de ajuste registrados del fondo común de monedas.
  • Selección de las columnas individuales. El usuario puede hacer una selección a partir de una lista de columnas, definidas por el personal del SIGADE, y juntarlas de acuerdo a sus necesidades. Ello permite, por ejemplo, la combinación de columnas de flujos y saldos en el mismo informe, sea para transacciones previas o para proyecciones.
  • Especificación de las columnas. El usuario no solo puede utilizar las variables o agregados existentes para las columnas, sino que además puede generar sus propios agregados e incluirlos en la lista de columnas predefinidas. De esta manera, los usuarios no tendrán que esperar que el personal del SIGADE incluya nuevos agregados en los informes del sistema.

Informes específicos

18.34A través del acceso directo a la base de datos. El usuario puede crear informes accediendo directamente a las distintas tablas de bases de datos del SIGADE 5.2; para ello cuenta con la ayuda del buscador de ORACLE y los informes de ORACLE, y otros instrumentos tales como Microsoft Access y Microsoft Query. Asimismo, cualquier programa que pueda trabajar con ODBC (Open Data Base Connectivity) se puede conectar a la base de datos del SIGADE 5.2, lo que le da al usuario que cuenta con autorización de acceso la posibilidad de emplear las herramientas de cálculo, ordenamiento, elaboración de formatos y representación gráfica que poseen estos programas informáticos en la base de datos SIGADE 5.2. Los programas de hoja de cálculo o de bases de datos más conocidos, como Excel, Lotus 1-2-3 y Access, respaldan a ODBC. Los enlaces pueden basarse en consultas realizadas, de manera que el resultado cambiará cuando se realicen nuevas entradas en la base de datos. Por ello, el contenido de una hoja de cálculo de Excel sometida a la tarea de seleccionar los montos pendientes de todos los préstamos en dólares de EE.UU. cambiará automáticamente sin la intervención del usuario de Excel cuando cambian los montos nominales pendientes de estos préstamos en la base de datos; ello también se aplica a los gráficos basados en esos mismos datos.

18.35 Por consiguiente, el número de formatos de informe que el usuario puede crear en SIGADE 5.2 es ilimitado.

18.36Transferencia a Excel de los resultados generados. El sistema SIGADE permite transferir fácilmente a Excel los resultados generados para seguir trabajando con los datos. Sin embargo, a diferencia de la opción ODBC, los datos en el programa Excel o en algún otro programa de hoja de cálculo no se actualizan de manera automática cuando se modifica la base de datos del SIGADE.

Apoyo analítico

18.37 El módulo de análisis ha sido diseñado específicamente para calcular proyecciones basadas en el monto nominal pendiente y en el monto del valor presente empleando para ello la tasa de interés comercial de referencia como tasa de descuento de una cartera de deuda. El empleo del valor presente en vez del valor nominal permite al usuario considerar las condiciones y el grado de concesionalidad de una cartera de deuda, y eliminar los efectos de dicha concesionalidad. Entre otras cosas, el módulo sobre proyecciones basadas en el monto nominal pendiente se utiliza para calcular los pagos por concepto del servicio de la deuda efectivamente adeudados, sin incluir los desembolsos futuros e hipotéticos.

18.38 Este módulo permite que el usuario elija entre distintos parámetros y métodos de cálculo (el método de prorrateo y el método de truncamiento), que son interesantes para producir y comparar distintos escenarios para el análisis de la viabilidad de la deuda en los países pobres muy endeudados (PPME).

18.39 Entre el sistema SIGADE y el Modelo de viabilidad de la deuda del Banco Mundial (DSM Plus), se ha creado una interfaz, que es una herramienta para ayudar a los funcionarios a analizar las necesidades de financiamiento externo de un país, y cuantificar los efectos de las operaciones de alivio de la deuda o de nuevos empréstitos. Esta interfaz provee al usuario del SIGADE los medios necesarios para exportar datos desde el SIGADE e importarlos luego en el sistema DSM Plus; además permite que el usuario del SIGADE se beneficie directamente de la información contenida en la base de datos del SIGADE, evitando así tener que volver a ingresar los datos en DSM Plus.

18.40 El SIGADE también ofrece apoyo analítico a los responsables de la gestión de la deuda. Por ejemplo:

  • Facilita el registro de nueva deuda potencial, y analiza los efectos de esa nueva deuda en la estructura futura del pago del servicio de la deuda.
  • Permite fáciles simulaciones para determinar el efecto de las fluctuaciones de la tasa de interés y las variaciones del tipo de cambio a lo largo de un período.
  • Calcula y proporciona información sobre el interés punitivo desde la fecha programada de un vencimiento registrado como atraso, hasta una fecha dada.
  • Calcula los costos de los intereses devengados, lo que permite a los funcionarios encargados de la gestión de la deuda generar esa información de manera automática para el mes previo, y al final del mismo; esa información es empleada por otros departamentos, incluido el de contabilidad.

Gestión ejecutiva

18.41 Los elementos de gestión ejecutiva de la deuda en el SIGADE, combinados con el DSM Plus del Banco Mundial, incluyen informes especializados que tienen por finalidad:

  • Dotar de herramientas fáciles de manejar a los encargados de planificar y gestionar la deuda, para facilitarles la toma de decisiones de política, la evaluación de estrategias alternativas y el desarrollo de estrategias de negociación. Estos instrumentos de análisis y de apoyo a las decisiones que integran las estadísticas sobre deuda con otras variables económicas (los componentes de la balanza de pagos, por ejemplo) permiten hacer simulaciones de reorganizaciones de deuda, pudiendo considerar préstamos y financiamiento adicionales e hipotéticos.
  • Ofrecer a los responsables de administrar la deuda sistemas de apoyo en la toma de decisiones e instrumentos analíticos útiles en la gestión de cartera y en la optimización de la composición, vencimiento y exposición al riesgo de tasa de interés y tipo de cambio. Estos instrumentos permiten realizar análisis de sensibilidad a través de simulaciones que consideran, por ejemplo, las variaciones del tipo de cambio o las fluctuaciones en la tasa de interés flotante.

Características técnicas

Panorama general

18.42 El sistema SIGADE tiene que ser portátil y fácil de emplear debido a que es probable que sus usuarios no sean especialistas en informática. Por lo tanto, se debe hacer todo lo posible para que el sistema sea sencillo de operar y flexible para el usuario, para que éste pueda usar el sistema sin la ayuda del personal técnico de la UNCTAD. Se han estandarizado los siguientes aspectos del sistema6:

  • La interfaz gráfica para el usuario basada en Windows, que incluye la navegación por campos, pantallas a color, funciones de Windows con teclas de atajo y ayuda del ratón, fácil elección de opciones de menú a partir de listas de selección, etc.
  • El archivo código del sistema SIGADE se divide en códigos estándar y códigos determinados por cada usuario. Ello permite que cada país tenga sus códigos específicos, tales como localización, sector económico, etc.
  • La independencia del idioma permite que las partes del sistema que dependen del idioma, como por ejemplo los menú, sean separadas del sistema mismo. Además, el SIGADE viene en cuatro idiomas estándar, pudiendo el usuario pasar con facilidad de un idioma a otro. Este aspecto es de suma importancia para aquellos países que manejan el sistema en idiomas (por ejemplo, el ruso) que no pueden ser utilizados para presentar informes al Banco Mundial u otros organismos o acreedores internacionales. De esta manera, tendrán la opción de crear sus informes en inglés.
  • El acceso a los códigos del sistema permite al usuario agregar, eliminar o modificar códigos del sistema, que se actualizan según sus necesidades, toda vez que el usuario posea suficientes “privilegios” (véase más adelante).
  • El usuario también fija los límites de tolerancia para la validación de los datos en el sistema.

Seguridad

18.43 La versión 5.2 del SIGADE presenta distintos aspectos en materia de seguridad; impide que personal no autorizado mire o edite los datos, asignando para ello diferentes derechos de acceso a los distintos usuarios, para asegurar, por ejemplo, que solo el administrador de la base de datos tenga acceso a las funciones administrativas del sistema. De ser necesario, se puede refinar el control de acceso para permitir la definición y aplicación, por cada usuario final, de grupos de datos con los cuales debe trabajar cada usuario (como por ejemplo, determinados acreedores) y las operaciones que éste debe realizar por cada grupo de datos. El doble control permite que los encargados de la gestión de la deuda validen el registro inicial de los datos o que éstos sean modificados por una persona designada distinta a la que registró o modificó los datos. Una de las ventajas que este mecanismo proporciona al sistema es que no permite que los datos ingresados o modificados sean utilizados antes de ser validados (por ejemplo, para la presentación de informes).

18.44 Asimismo, ORACLE ofrece la posibilidad de mantener y consultar los registros diarios detallando los tipos de operaciones realizadas por cada usuario, y manteniendo el registro de los datos antes de su modificación.

18.45. ORACLE ofrece también la posibilidad de crear copias de seguridad, así como funciones automáticas de recuperación en caso de que se interrumpa el suministro de energía eléctrica, lo que “disminuye considerablemente el riesgo de tener archivos de datos distorsionados.

Programas informáticos de conversión

18.46 Para aquellos usuarios de las versiones 4.1 Plus o 5.0 del SIGADE, la UNCTAD ha desarrollado un programa de conversión automática de los datos de estas versiones al formato de la versión 5.2 con un mínimo de intervención manual por parte de los usuarios.

Apoyo a otros sistemas de información

18.47 El SIGADE 5.2 puede vincularse a otros sistemas de computación. Por lo tanto, el sistema puede proporcionar datos sobre deuda a otros sistemas de información, como aquellos relacionados con la balanza de pagos, presupuestos, la contabilidad de la banca central o la banca pública, los ingresos y gastos del gobierno, gestión de divisas, etc.

Compatibilidad con otros sistemas operativos de redes

18.48 Como ya se ha señalado, el SIGADE 5.2 se basa en el Sistema de gestión de bases de datos relacionales (RDBMS) de ORACLE, formando una estructura de cliente/servidor. Por ello, la versión 5.2 del SIGADE puede ejecutarse en cualquier sistema operativo de redes que trabaje con el servidor de ORACLE 7.1 RDBMS y que tenga entre sus clientes las estaciones de trabajo Windows, incluidos Novell, Windows NT y UNIX.

Documentación y capacitación

18.49 El SIGADE 5.2 ofrece documentación completa que incluye:

  • Un manual del usuario.
  • Un glosario del SIGADE (véase UNCTAD, 1998).
  • Un manual para el administrador de la base de datos.
  • Documentación técnica de las interfaces, cuando corresponda.

En el siguiente capítulo se describen los servicios de capacitación que ofrece la UNCTAD.

1

Windows es un programa informático patentado por Microsoft Corporation.

2

Una base de datos relacional es una compilación de “relaciones”, por la cual una relación es un cuadro de dos dimensiones en el que las entradas tienen un único valor; cada columna posee un nombre distinto; todos los valores en la misma columna son valores con la misma característica; el orden de las columnas no tiene importancia; cada fila es distinta, y el orden de las filas no tiene importancia.

3

ORACLE es una marca registrada por ORACLE Corporation.

4

El sistema no puede desempeñar debidamente estas funciones sin un entorno institucional apropiado; es decir, los mecanismos administrativos e institucionales de la oficina de la deuda, así como sus relaciones e intercambios de información con otras instituciones.

5

Los formularios 1 y 2 del Banco Mundial también pueden ser impresos y transmitidos por medios electrónicos. Véanse los párrafos 17.39 y siguientes en el capítulo 17.

6

Para obtener información adicional sobre los elementos de soporte lógico y físico que precisa el sistema, véase UNCTAD (2000). Este documento se actualiza periódicamente para incluir los adelantos más recientes en materia de tecnología de programas y equipo de computación.

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